kristjan.lepik / TI / Postitused: 31795
08 Aug 2012 00:39
Vasta viitega
Vasta

Hea visuaal (gif) HFT mahtude kasvust viimastel aastatel:


http://www.theverge.com/2012/8/7/3226187/high-frequency-trading-animated-gif

kristjan.lepik / TI / Postitused: 31795
09 Aug 2012 11:32
Vasta viitega
Vasta

Täitsa raju, Knighti segi läinud algo probleemide tagamaadest:

While we already presented, courtesy of Nanex, the modus operandi of the Knight berserker algo, there was one outstanding question. What was the bottom line. And no, not how much the loss on Knight's Income Statement would be as a result of this glimpse into what really happens in the market: we already knew that would be $440 million. The question is what is the notional amount of stock that this algo bought in the 45 minutes in which it was operational. We now know: $7 billion. Or $155 million per minute. Or $2.6 million per second. Or, assuming the algo impacted just 150 stocks as previously reported, it was buying on average $17,333 in each name every second. Or, assuming an average stock price of the universe of 150 stocks of $30/share, the Knight algo lifted the offer roughly 600 times each second. For 45 minutes straight! That's right - the market making algorithm of a designated market maker which is responsible for 10% of the order flow in the US stock market, entered a pre-programmed mode (because the computer was told to do whatever it did by someone, and not without reason) that saw it buy up $2.6 million worth of stock every second.

http://www.zerohedge.com/news/knights-berserk-algo-bought-26-million-worth-stock-every-second

Leon / Kasutaja / Postitused: 217
09 Aug 2012 18:36
Vasta viitega
Vasta

kristjan.lepik kirjutas:

Hea visuaal (gif) HFT mahtude kasvust viimastel aastatel: http://www.theverge.com/2012/8/7/3226187/high-frequency-trading-animated-gif

Kas keegi oskab seletada mida tähendavad need numbrid 10 11 12 13 14 15 16 selle graafiku all ja üleval horisontaalsetes äärtes

kristjan.lepik / TI / Postitused: 31795
09 Aug 2012 18:36
Vasta viitega
Vasta

Kellaaeg - kell 9.30 NYC aja järgi USA börsid avatakse, kell 16.00 sulgumine.

franklyok / Kasutaja / Postitused: 34
10 Aug 2012 13:29
Vasta viitega
Vasta

Huvitav, kas keegi on neid Goldman Sachs'i koode kasutand...
https://github.com/goldmansachs

Javas progetud. Ei pea javat eriliselt kiireks, sihukesi asju peaks ikka C-s tegema.

fischh / Kasutaja / Postitused: 34
13 Aug 2012 04:31
Vasta viitega
Vasta

et siis selleks et Java collectionite iteratsiooni koodi ilusamaks teha peaks selle C-s tegema?

NullPointer / Kasutaja / Postitused: 265
13 Aug 2012 11:37
Vasta viitega
Vasta

Nojah, franklyok vist lihtsalt ei süvenenud oma leidu.
Mingi aeg muutud selliste "projektide" avalikustamine suurkoporatsioonide hulgas populaarseks. Idee on väidetavalt alates sellest, saada viiteid teadusariklites, äratada huvi talentides kuni selleni, et need talendid siis palgata. St "vaadake, kui vingeid asju me teeme"... ning tegelikult ongi päris huvitav.

fischh / Kasutaja / Postitused: 34
14 Aug 2012 00:34
Vasta viitega
Vasta

Usun et põhjus selliste projektide avalikustamiseks võib olla isegi laiem ja lisaks uute töötajate meelitamisele teavad nad et finantsvahendus kui äri põhineb suuresti mainel ja reputatsioonil. See viib selliste nähtusteni, et töötajatel on näiteks 45 leheküljeline riietumise manuaal, iga uus analüütik peab tegema nädala jagu community service-it näitamaks et firma hoolib ja lisaks lastaks välja minimaalses koguses open source tarkvara. JP Morgan kulutab ntx aastas tehnoloogiale rohkem ($8bn) kui Microsofti või Google või IBM-i R&D budgetid on. Siit tuleb ka nende talentide leidmise strateegia, ehk siis lihtsalt pakutakse leping millest keelduda ei saa.

fischh / Kasutaja / Postitused: 34
14 Aug 2012 00:59
Vasta viitega
Vasta

okei midagi teemasse ka: HFTst equities turgudel (börsil) on üsna palju räägitud, on kirjutatud palju reporte mõjukate inimeste poolt ja üldine trend on et HFT on siin et jääda. Samas keegi ei räägi mis toimub FX või commodities turgudel. FX turul on ajalooliselt olnud 3/4 tehingutest spekulatsioon ja see on high frequency algode paradiis, lisaks veel commodities trading kus on üsna naiivne arvata et Trafigura ja Glencore laevade sadamast sadamasse liigutamisest elavad. Need turud on OTC, valdavalt ilma keskse kontrollita ja seega väga raskesti jälgitavad. Leian see on oluliselt suurem probleem.

Näiteks üsna suvaline artikkel: http://www.zerohedge.com/news/hft-has-disconnected-commodities-fundamentals

franklyok / Kasutaja / Postitused: 34
14 Aug 2012 15:53
Vasta viitega
Vasta

Mina pidasin ikka kiirust silmas. Kui tehingud toimuvad millisekundites, siis ... java pole nagu "otstarpeline", et see sama kood peaks jooksma 100 os-i peal.
Aga samas jälle ei tea, milline raud seda jooksutab. "koduprogejal" sellist spetsifilist rauda pole (?).

Tglt küsin rohkem kellel kogemust, ja kuidas. Jätame eelarvamused.

NullPointer / Kasutaja / Postitused: 265
14 Aug 2012 16:55
Vasta viitega
Vasta

Eestis vahet pole :) Isegi, kui eeldada, et info liiguks valguskiirusel, siis oleksime siin ikkagi liiga palju ajast maas. Päris elus on USA-Eesti "ajavahe" keskmise ühenduse korral tõenäoliselt lausa ~1/10 sek.

JP / Kasutaja / Postitused: 629
15 Aug 2012 14:52
Vasta viitega
Vasta

Huvitav lugemine, selgitab päris hästi, miks stop-lossid ära korjatakse masinate poolt.

HFTs can model other traders’ behavior. When someone trades through Scottrade or Interactive Brokers, their order has a unique number attached to it – the same number every time a client places an order. This number is bundled with all relevant trade information (time, price, etc.) and sold as an encrypted “enhanced data feed.” An HFT can then use those past results to predict the trader’s behavior.

http://www.zerohedge.com/news/interview-high-frequency-trader

quantinvestor / Kasutaja / Postitused: 2
22 Aug 2012 18:32
Vasta viitega
Vasta

Kas keegi on kasutanud sarnast voi yldse back testimis toole ja mis te arvate sellistest toolidest quant/auto voi hft valdkonnas?

http://www.quantopian.com/

EduardT / Kasutaja / Postitused: 414
30 Aug 2012 11:49
Vasta viitega
Vasta

Tekkis küsimus ,et kas üldse institutsionaalsel tasemel esitatakse ordereid otse turgu käsitsi või teevad kõik algorütmid selle ära?

fischh / Kasutaja / Postitused: 34
06 Sept 2012 12:52
Vasta viitega
Vasta

Institutsionaalsel tasemel on orderite esitamine tsipa keerulisem kuna enamasti eksisteerib sealjuures kolm osapoolt: fond, prime broker ja tavaline maakler. Aga üldiselt suuremad tehingud saadetakse turule peaaegu alati algodega ja ainult väiksemad otse. Muidugi on klient üldiselt kuningas ja saab valida et kumba eelistab, sealjuures algode puhul on ka mitmeid erinevaid execution strateegiaid.

EduardT / Kasutaja / Postitused: 414
06 Sept 2012 17:05
Vasta viitega
Vasta

Aitäh vastuse eest!

momentum / Spetsialist / Postitused: 2002
09 Okt 2012 18:19
Vasta viitega
Vasta

Eleven EU Countries Agree on Transaction Tax

"The European Comission, the EU's executive branch, has proposed taxing trades in bonds and shares at a rate of 0.1 percent per transaction and taxing trades in derivatives at 0.01 percent.

The 11 countries supporting the financial transaction tax were Austria, Belgium, Estonia, France, Germany, Greece, Italy, Portugal, Slovakia, Slovenia and Spain -- all part of the euro zone. The countries still have to put their plans in writing and submit it to Brussels, according to European Tax Commissioner Algirdas Semeta.

Imposing the tax across the entire EU is impossible without the support of more countries, however the EU treaty allows for "enhanced cooperation" in policy matters when at least nine states come together in agreement."

0,2% roundturn? Mingit trading keskust Eestist järelikult ka teoreetiliselt enam ei saa. Loodetavasti maks on ainult liitunud riikide börside mitte residentide jaoks.

kristjan.lepik / TI / Postitused: 31795
09 Okt 2012 18:33
Vasta viitega
Vasta

Päris hull lugu, tegin selle kohta eraldi teema:

http://www.tarkinvestor.ee/foorum/viewtopic.php?p=101008#101008

momentum / Spetsialist / Postitused: 2002
23 Okt 2012 08:51
Vasta viitega
Vasta

The Telegraph: Vince Cable to curb high-speed 'black box' trading

UK Department for Business Innovation & Skills raport: The Future of Computer Trading in Financial Markets

momentum / Spetsialist / Postitused: 2002
04 Dets 2012 20:20
Vasta viitega
Vasta

Tundub et varsti avaldatakse üks hvitav raport HFT mõjude kohta, S&P futuuri näitel.
NYT: High-Speed Trades Hurt Investors, a Study Says